高达五倍的资金配置！五分钟看懂比特币背后的交易资金链

高达五倍的资金配置！五分钟带你了解比特币背后的交易资金链

一、背景

作为一种虚拟商品，比特币交易过程中也引入了杠杆配资交易，最高杠杆可达5倍。 与此同时，比特币交易中也存在洗钱疑点。

比特币的异常波动引起了监管层的关注。 继上周五央行北京和上海总部约谈三大比特币交易平台负责人后，有消息称，监管部门将探讨建立第三方比特币托管平台，确保比特币交易安全。

1月6日接受采访的三个比特币平台包括“火币”、“比特币银行”和“比特币中国”。

不过，1月10日，火币网内部人士表示，“平台暂时没有收到相关第三方托管的通知。”

雷盈企业副总裁张华告诉21世纪经济报道记者，“数字资产交易行业还处于起步阶段，尚未形成规范的比特币交易资金三方托管体系。我个人预计，未来两到三年，可能会出台实质性的监管措施。”

值得一提的是，作为一种虚拟商品，在比特币交易过程中也引入了杠杆配资交易。 此外，在比特币交易火爆的背后，通过比特币交易洗钱的质疑声并未间断。 那么，比特币交易资金链背后的真相是什么？

2. 细节

“目前，比特币杠杆交易比较流行，部分投资者在交易过程中会采用杠杆交易方式，包括做多和做空。业内普遍杠杆在3倍左右，具体会根据交易活跃度动态调整。” “ 张华表示，“1月5日，比特币价格大幅震荡，全天震荡幅度高达32.55%。 当天，部分杠杆投资者出现平仓，主要原因是全天价格快速剧烈波动。 ”

1月6日，火币网内部人士证实，其平台提供部分资金配置交易，平台将收取资金配置费用的千分之一。 除了平台比特币最高倍数，第三方机构也会参与资金的配置。

“最高杠杆在5倍左右，但平台会根据交易情况及时做出调整。比如1月5日，火币就调整了风控，杠杆率下调至2倍，主要是为了控制投资者风险。尽管如此，一些投资者还是被炸毁并被清算。” 那人说。

“具体来说，假设当前比特币价格为6000元，某用户拥有6000元资金，看涨行情，借入4倍资金，买入5个比特币，共计3万元。结果是价格当他的实际资产接近平台借出资金的110%时，平台会提醒用户平仓止损或增加保证金。” 前述火币网内部人士表示，“因此，当用户实际资产达到110%时，平台将强制平仓，按照市场价格出售资产。” 原理与其他金融市场相同。 也就是说，根据用户的价格，当比特币价格跌至5280元时，如果用户不止损或不增加保证金，平台将强制平仓。

OKCoin创始人兼CEO徐明星当天回应称，“我们平台的杠杆率比较小。 当价格波动较大时，我们一般会暂停杠杆业务，所以我们平台上平仓的用户很少。 ”

阔约科技联合创始人陈刚表示，“对于平台来说，核心风控在于内部管理比特币最高倍数，做好资产保全，注意风控清算，每日结算清晰，每日对账。 “

除了市场暴涨暴跌的风险外，比特币交易中一直存在洗钱疑虑。

对此，徐明星强调，五部委早在2013年发布的《关于防范比特币风险的通知》中就明确提到平台要严格遵守反洗钱规定。

“比如用户在我们OKCoin平台购买比特币，首先，OKCoin会进行相关认证，审核资金来源、资产数额等。” 徐明星说道。 “另外，国外银行和交易平台的‘反洗钱’程序比较复杂，如果凭空冒出一笔钱或者比特币，国外没有机构会帮你提现，你需要提供证明资金来源合法，而且比特币的价格也很低。它不断波动，通过比特币兑换货币是一种假设，其操作比传统手段困难得多。”

上述火币内部人士还表示，平台对用户资金进出有严格的管理规定。 开户时，平台会识别用户身份，要求用户实名注册、注册姓名、身份证号码等信息。 而且，人民币账户和美元账户只能二选一。 一旦做出决定，就无法更改。

“在资金进出方面，用户绑定银行卡后，通过转账的方式充值到平台。而且，充值银行卡的姓名必须与认证用户一致，才能完成充值和提现。” ” 那人说。

1月6日，火币COO朱嘉伟也回应称，“火币将按照央行等监管部门的要求，按照相关法律法规进行严格自查，同时也计划与火币建立产业联盟。行业内各企业开展行业自律，促进自律行业标准的建立。

对此，张华也认为，比特币跨境套利的实际操作难度很大。 理论上，可以通过国内平台交易实现跨境套利。 但是，从实际来看，跨境套利也是需要付出成本的。 每个交易平台都有相应的现行费率政策，包括交易手续费和出金手续费。 目前，国内交易平台的提现手续费标准在千分之三到千分之五之间。

此外，比特币的价格没有上限，您在持币期间也可能面临价格大幅波动带来的汇兑风险。 在交易所合规管理方面，境外交易平台已经具备较为完善的投资者准入管理制度。

“如果比特币真的用于兑换，会导致供需失衡，导致国内比特币价格远高于国外比特币。但目前国内比特币价格与国外价格相近。”有些时候国外的价格甚至比国内的还要高。” 徐明星说道。

“从交易特征来看，可以识别出一些以洗钱为目的的买币行为。这类投资者的交易特征是平时很少交易，单笔交易量也很大。” 张华说道。

不过，张华也表示，“在数字资产野蛮生长时期，一些交易平台为了吸引流量而松懈是难免的，但一些合规平台会严格遵守国家反洗钱相关规定。”交易受到严密监控。”

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